Ако фонд генерира положителна възвръщаемост, докато бенчмаркът намалява, коефициентът на прихващане на фонда ще бъде отрицателен (което означава, че се е преместил в посока, обратна на еталонната стойност). Ако общата възвръщаемост на средствата е същата като референтната стойност, коефициентът на улавяне е 100%.
Какво означава отрицателен коефициент на улавяне?
Ако мениджър на фонд има инвестиционен портфейл, който е различен от еталонния показател на фонда, неговите съотношения на улавяне нагоре и надолу ще бъдат контрастиращи. Отрицателният коефициент на улавяне може да бъде индикация, че фондът се е преместил нагоре, докато бенчмаркът е спаднал.
Какво е добро съотношение на захващане надолу?
Коефициент на улавяне нагоре над 100 показва, че фондът като цяло е превъзхождал бенчмарка по време на периоди на положителна възвръщаемост за еталонния показател. Междувременно коефициентът на прихващане надолу от по-малко от 100 показва, че даден фонд е загубил по-малко от своя бенчмарк в периоди, когато бенчмаркът е бил на червено.
Как четете коефициент на улавяне надолу?
Downside Capture Ratio
Получавате представа колко по-малка възвръщаемост на загубения фонд в сравнение с еталонния показател по време на бягане на мечки. Коефициентът на прихващане по-малко от 100 показва, че фондът е успял да загуби по-малко от референтния показател през периода на спад на пазара.
Какво е съотношението нагоре/надолу?
Съотношението нагоре/надолу е индикатор за широчина на пазара, който показва връзката между обема на напредващи и намаляващи емисии на борса. Инвеститорите обикновено използват този индикатор, за да определят инерцията на пазара във всеки един момент.
